干货分享｜详解ODI备案要点、ODI常见问题全解析！

在全球化浪潮中，越来越多的中国企业迈出国门，以寻求更广阔的发展空间。“不出海，就出局”已成为众多企业的共识。目前已有近 9.6 万家中国企业在国际市场上活跃，新成立的企业也在加速融入全球市场。为确保境外直接投资（ODI）合法合规，企业必须明晰并遵循相关备案流程及要点。ODI备案作为中国企业出海的第一步，虽然不是一项极其复杂的任务，但涉及到多部门的协调与审批，仍需谨慎处理。以下是关于ODI备案的关键点解析及实践问题解答。

1、会被监管视作异常的情形

国家鼓励企业合法合规开展海外投资，同时也强化了对“非理性对外投资”的监管。2016 年 12 月 6 日，国家发改委、商务部、人民银行、外汇局四部门负责人在回答记者提问时指出：相关部门将密切关注企业在房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等领域出现的“非理性对外投资”的倾向，以及大额非主业投资、有限合伙企业对外投资、“母小子大”、“快设快出”等类型对外投资等类型对外投资中潜在的风险隐患，建议有关企业审慎决策。

依照相关部门负责人在答记者问中所透露的监管倾向，倘若企业存在以下境外投资行为，通常会被判定为存在异常状况，并且极有可能受到监管部门的重点关注：

业务无关：投资项目业务与境内母公司主营业务毫无关联。

母小子大：境外子公司投资规模远超境内母公司实力，且母公司财务状况难以支撑。

快设快出：部分投资人设立“空壳公司”专门用于境外投资，以实现境内资产迅速向境外转移。此类公司在境内无其他经营活动，成立数月即在无实体经营的情况下开展境外投资活动。投资主体在资金出境后可能通过减持或其他方式退出投资项目，达成“快设快出”目的，致使投资主体的设立成为境外投资流程中的工具。

资金来源异常：涉嫌个人非法转移资产或通过非法途径如地下钱庄操作。

2、会被限制境外投资的行业

根据国务院《关于进一步引导和规范境外投资方向指导意见的通知》，明确将境外投资项目划分为鼓励开展、限制开展和禁止开展三类情形。境外投资遵循“鼓励+负面清单”原则，鼓励类项目能够获得政策的扶持。需要特别注意的是，即便属于鼓励类，项目仍然需要遵循既定的标准流程；敏感行业则依照《境外投资敏感行业目录（2018 年版）》来执行；而对于限制类项目，如果具备政府合作的背景或者获得了相关部门的明确支持，那么仍有机会通过审批。

对于涉及敏感行业的项目，倘若符合以下两种情形中的任何一种，核准机关就能够按照正常的程序进行审批。

该项目属于政府间合作项目。在核准机关就项目征求意见的过程中，有关行业主管部门和驻外使馆明确表示支持该项目。

所以，建议企业紧密结合境内主营业务的实际状况，精心挑选符合政策导向的投资领域。

3、ODI汇出的币种要求

企业在进行ODI汇出时，必须遵循“同币种原则”，即汇出币种需与备案时登记的币种一致。若《企业境外投资证书》中同时列出人民币和美元，则应以境内实际出资币种为准。

比如说：《企业境外投资证书》上写的是美元，下面还有一栏写的是人民币。这种情况下应当以中方境内现金出资实际币种和金额栏目币种为准。

4、境外公司设立时间和ODI备案的联系

在实施境外投资行为时，从理论上讲，应当先完成 ODI 备案，然后再设立境外公司。然而，由于备案周期较长，并且在申请时需要进行核名，企业有可能在提交申请的同时着手筹备境外公司的设立。因此在实际操作中，部分地区能够接受提前 1 个月以内且境外公司尚未开展实际运营的情形。

5、公司成立时间不到一年，能办理 ODI 登记吗？

     根据《企业境外投资管理办法》的规定，办理境外投资备案的企业原则上应成立满一年，并具备相应的盈利能力。然而，在某些特殊情况下，成立不满一年的企业也有机会申请ODI备案。这要求企业提供全面且精确的股东信息，以及清晰的资金来源说明，以充分证实投资的合法性和真实性。

     具体而言，对于成立时间较短、无法提供完整审计财务报表的企业，需提交其控股股东、普通合伙人或实际控制人的最新经审计财务报表。此外，还需提供详细的企业股权结构图，追溯至最终实际控制人，并且提供投资主体及其控股股东（或普通合伙人）直至实际控制人的两年信用记录。

     这些记录包括是否曾被列入境外投资违规记录、企业经营异常名录、严重违法失信名单、全国法院失信被执行人名单以及重大税收违法案件当事人名单等。

请注意，满足上述条件仅仅是基础要求。

企业境外投资的审批过程非常严格，任何资料的真实性问题、资金来源不明确、资金使用计划不周、行业限制或经营方式的不当都可能导致境外投资备案审核失败，尤其是对于成立未满一年的企业。